Badan Pendidikan dan Pelatihan Keuangan

Fama French Three Factor Model adalah formula ekonometrika yang dirumuskan oleh Eugene Francis Fama dan Kenneth Ronald French pada tahun 1992.
Fama French Three Factor Model sejatinya merupakan pengeembangan dari Capital Assets Pricing Model dengan menambahkan dua variabel tambahan ke dalam Capital Assets Pricing Model yakni variabel "Size" melalui proksi Small minus Big serta variabel "Value" melalui proksi High minus Low.&nbsp;
Dengan demikian, Fama French Three Factor Model terdiri dari satu variabel dependen, yakni expected excess return, dan tiga variabel independen, yakni expected excess return on market composite index, small minus big, serta high minus low.&nbsp;
Oleh karenanya, beta coefficient dari expected return on market portofolio akan lebih robust dibandingkan beta coefficient yang dihasilkan dari Capital Assets Pricing Model.&nbsp;